6 استراتيجيات لتوزيع الأصول
يعد تخصيص الأصول جزءًا مهمًا جدًا من إنشاء Ù…ØÙظة الاستثمار الخاصة بك وتØقيق التوازن بينها. بعد كل شيء ØŒ هو Ø£Øد العوامل الرئيسية التي تدÙع إجمالي عوائدك - Øتى أكثر من اختيار الأسهم الÙردية. يعد إنشاء مزيج أصول مناسب من الأسهم والسندات والنقد والعقارات ÙÙŠ Ù…ØÙظتك عملية ديناميكية. على هذا النØÙˆ ØŒ يجب أن يعكس مزيج الأصول أهداÙÙƒ ÙÙŠ أي وقت.
أدناه ØŒ Øددنا العديد من الاستراتيجيات المختلÙØ© لتخصيص الأصول ØŒ مع نظرة على نهج الإدارة الأساسي الخاص بهم.
الثغرات الرئيسية
يعد تخصيص الأصول أمرًا مهمًا جدًا لإنشاء Ù…ØÙظة وتØقيق التوازن بينها.
يجب أن تستخدم جميع الاستراتيجيات مزيجًا من الأصول التي تعكس أهداÙÙƒ ويجب أن تأخذ ÙÙŠ الاعتبار تØملك للمخاطر وطول الوقت الذي تستغرقه ÙÙŠ الاستثمار.
تØدد إستراتيجية توزيع الأصول الاستراتيجية الأهدا٠وتتطلب بعض إعادة التوازن من وقت لآخر.
قد يتم توجيه تخصيص الأصول المؤمن عليها إلى المستثمرين الذين يكرهون المخاطرة والذين يرغبون ÙÙŠ إدارة Ù…ØÙظة نشطة.
تخصيص الأصول الاستراتيجي
تؤسس هذه الطريقة وتلتزم بمزيج أساسي من السياسات - مزيج نسبي من الأصول بناءً على معدلات العائد المتوقعة لكل Ùئة من Ùئات الأصول. تØتاج أيضًا إلى النظر ÙÙŠ الإطار الزمني لتØمل المخاطر والاستثمار. يمكنك تØديد أهداÙÙƒ ثم إعادة توازن Ù…ØÙظتك بين الØين والآخر.
قد تكون استراتيجية التوزيع الاستراتيجي للأصول أقرب إلى استراتيجية الشراء والاØتÙاظ ÙˆØªÙ‚ØªØ±Ø Ø¨Ø´Ø¯Ø© التنويع لتقليل المخاطر وتØسين العوائد.
على سبيل المثال ØŒ إذا عادت الأسهم تاريخيًا بنسبة 10ظھ سنويًا وعادت السندات بنسبة 5ظھ سنويًا ØŒ Ùمن المتوقع أن تعود نسبة 50ظھ من الأسهم Ùˆ 50ظھ من السندات بنسبة 7.5ظھ سنويًا.
ولكن قبل أن تبدأ ÙÙŠ الاستثمار ØŒ يجب أن تقرأ أولاً ما إذا كان يمكنك كسب المال من الأسهم.
إشارات تداول الÙوركس
ØªØ±Ø¬ÙŠØ Ø«Ø§Ø¨Øª لتوزيع الأصول
يشير توزيع الأصول الاستراتيجي عمومًا إلى استراتيجية الشراء والاØتÙاظ ØŒ Øتى عندما ينØر٠التØول ÙÙŠ قيم الأصول عن مزيج السياسة المØدد ÙÙŠ البداية. لهذا السبب ØŒ قد تÙضل اعتماد نهج ØªØ±Ø¬ÙŠØ Ø«Ø§Ø¨Øª لتخصيص الأصول. باستخدام هذا النهج ØŒ يمكنك إعادة توازن Ù…ØÙظتك بشكل مستمر. على سبيل المثال ØŒ إذا انخÙضت قيمة Ø£Øد الأصول ØŒ Ùسو٠تشتري المزيد من هذا الأصل. وإذا زادت قيمة الأصل ØŒ Ùسيتم بيعه.
لا توجد قواعد صارمة وسريعة لتوقيت إعادة موازنة المØÙظة ÙÙŠ ظل تخصيص الأصول الإستراتيجي أو الترجيØÙŠ الثابت. لكن القاعدة العامة هي أنه يجب إعادة توازن المØÙظة مع مزيجها الأصلي عندما تتØرك أي Ùئة أصول معينة بأكثر من 5ظھ من قيمتها الأصلية.
6 إستراتيجيات Ùعالة لتوزيع الأصول
تخصيص الأصول التكتيكي
على المدى الطويل ØŒ قد تبدو استراتيجية التوزيع الاستراتيجي للأصول جامدة نسبيًا. لذلك ØŒ قد تجد أنه من الضروري الانخراط ÙÙŠ بعض الأØيان ÙÙŠ انØراÙات تكتيكية قصيرة المدى عن المزيج للاستÙادة من Ùرص الاستثمار غير العادية أو الاستثنائية. تضي٠هذه المرونة عنصر توقيت السوق إلى المØÙظة ØŒ مما ÙŠØ³Ù…Ø Ù„Ùƒ بالمشاركة ÙÙŠ ظرو٠اقتصادية أكثر ملاءمة Ù„Ùئة أصول واØدة مقارنة بالÙئات الأخرى.
يمكن وص٠التوزيع التكتيكي للأصول على أنه إستراتيجية نشطة إلى Øد ما يتم Ùيها إرجاع مزيج الأصول الاستراتيجي الشامل عند تØقيق Ø§Ù„Ø£Ø±Ø¨Ø§Ø Ù‚ØµÙŠØ±Ø© الأجل المطلوبة. تتطلب هذه الاستراتيجية بعض الانضباط ØŒ Øيث يجب أولاً أن تكون قادرًا على إدراك الوقت الذي تأخذ Ùيه الÙرص قصيرة الأجل طريقها ثم إعادة توازن المØÙظة إلى وضع الأصول طويل الأجل.
يجب أن يعكس مزيج الأصول ÙÙŠ Ù…ØÙظتك أهداÙÙƒ ÙÙŠ أي وقت.
التخصيص الديناميكي للأصول
هناك استراتيجية أخرى نشطة لتوزيع الأصول وهي التوزيع الديناميكي للأصول. باستخدام هذه الإستراتيجية ØŒ تقوم باستمرار بتعديل مزيج الأصول مع صعود وهبوط الأسواق ØŒ ومع تقوية الاقتصاد وضعÙÙ‡. باستخدام هذه الاستراتيجية ØŒ تقوم ببيع الأصول التي تتراجع وتشتري الأصول التي تتزايد.
يعتمد التوزيع الديناميكي للأصول على Øكم مدير المØÙظة بدلاً من مزيج الأصول المستهدÙ.
وهذا يجعل تخصيص الأصول الديناميكي هو العكس القطبي لاستراتيجية Ø§Ù„ØªØ±Ø¬ÙŠØ Ø§Ù„Ø«Ø§Ø¨Øª. على سبيل المثال ØŒ إذا أظهر سوق الأسهم ضعÙاً ØŒ Ùإنك تبيع الأسهم تØسباً لمزيد من الانخÙاضات ØŒ وإذا كان السوق قوياً ØŒ Ùإنك تشتري الأسهم تØسباً لاستمرار مكاسب السوق.
تخصيص الأصول المؤمن عليها
باستخدام إستراتيجية تخصيص الأصول المقÙلة ØŒ يمكنك إنشاء قيمة Ù…ØÙظة أساسية لا ينبغي Ø§Ù„Ø³Ù…Ø§Ø Ù„Ù„Ù…ØÙظة بموجبها بالخروج. طالما أن المØÙظة تØقق عائدًا أعلى من قاعدتها ØŒ Ùأنت تمارس الإدارة النشطة ØŒ بالاعتماد على البØØ« التØليلي والتنبؤات والØكم والخبرة لتØديد الأوراق المالية التي يجب شراؤها والاØتÙاظ بها وبيعها بهد٠زيادة قيمة المØÙظة قدر الإمكان .
إذا كانت المØÙظة ستنخÙض قيمتها ØŒ Ùأنت تستثمر ÙÙŠ أصول خالية من المخاطر
