ما هو الوزن الزائد ÙÙŠ إدارة المØاÙظ؟
الاستثمار الزائد هو قطاع من الأصول أو الصناعات التي تØتوي على Ù…ØÙظة أكبر من المعتاد أو مؤشر. قد يختار المستثمر تكريس معظم Ù…ØÙظته لقطاع يبدو أنه واعد بشكل خاص ØŒ أو قد يكتسب المستثمر وزنًا زائدًا على الأسهم والسندات الدÙاعية ÙÙŠ وقت تتقلب Ùيه الأسعار.
إشارات تداول الÙوركس
يستخدم المØللون والمعلقون الوزن الزائد وعكسه ونقص الوزن أيضًا ÙÙŠ التوصيات للØصول على أو تجنب استثمارات أو قطاعات معينة. على سبيل المثال ØŒ إذا كان الإنÙاق على الدÙاع الÙيدرالي سيرتÙع أو ينقص ØŒ Ùقد يوصي المØلل بأن يكتسب المستثمر وزنًا زائدًا أو تخلÙًا ÙÙŠ الأعمال المتعلقة بالدÙاع.
إشارات Ùوركس
بالإضاÙØ© إلى ذلك ØŒ يضي٠العديد من المØللين توصيات زيادة الوزن للسهم ØŒ والتي يعتقدون أنها ستتجاوز قطاعها ÙÙŠ الأشهر المقبلة. التصنيÙات البديلة - Ù†Ùس الوزن (لأصØاب الأداء المتوسط) أو نقص الوزن (Ù„Ùناني الأداء الأقل من المتوسط).
المهمات
زيادة الوزن هي استثمار كبير ÙÙŠ أصل معين أو نوع أصول أو قطاع معين ÙÙŠ المØÙظة.
تعكس زيادة الوزن ØŒ بدلاً من Ù†Ùس الوزن أو نقص الوزن ØŒ وجهة نظر المØلل بأن سهمًا معينًا سيتجاوز متوسط ​​الصناعة خلال الأشهر الثمانية إلى الاثني عشر القادمة.
قد يعاني مديرو المØاÙظ من زيادة الوزن ÙÙŠ الأسهم أو القطاعات إذا اعتقدوا أنهم سيعملون بشكل جيد ويزيدون العوائد الإجمالية.
Ùهم الوزن الزائد
بالمعنى الدقيق للكلمة ØŒ يشير الوزن الزائد إلى المبلغ الزائد لأصول الصندوق أو المØÙظة الاستثمارية مقارنة بالمؤشر الأساسي الذي يتتبعه.
إشارات Ùوركس مجانية
يتم وزن المؤشرات. أي أنهم يراقبون Ùعالية اختيار الأسهم ØŒ كل منها يمثل نسبة مئوية من المؤشر ØŒ والتي تختل٠باختلا٠تأثيرها الملØوظ ككل.
يتم وزن الصناديق المشتركة أيضًا ØŒ ويمكن استخدام نسبة معينة من الصندوق للØصول على النقد أو السندات التي تØمل Ùائدة لتقليل المخاطر الإجمالية. هذا هو السبب ÙÙŠ أن ÙƒÙاءة الصناديق المشتركة ذات المؤشرات قد تختل٠جزئيًا عن بعضها البعض وعن المؤشر Ù†Ùسه.
الغرض من مدير الصندوق هو تØقيق أو تجاوز المؤشر الذي تتم مقارنته به. يمكن تØقيق ذلك من خلال زيادة الوزن أو نقص الوزن ÙÙŠ بعض أجزاء الجسم ككل.
انتصار ÙÙŠ الاتجاه
خلا٠ذلك ØŒ لا يوجد ØªØ¹Ø±ÙŠÙ ÙˆØ§Ø¶Ø Ù„Ù„ÙˆØ²Ù† الزائد. إنه مجرد انØرا٠عن القاعدة ØŒ مهما كان. على سبيل المثال ØŒ قد يقوم مدير صندوق التكنولوجيا العالمي الذي يتوقع Øدوث تباطؤ ÙÙŠ المستقبل بنقل بعض الأصول ذات الوزن الزائد إلى بعض الشركات الممتازة الأكثر استقرارًا. قد يؤدي المستثمر الذي لديه Ù…ØÙظة متنوعة تنبأ بØدوث انكماش اقتصادي إلى زيادة الوزن على السندات ÙˆØ§Ù„Ø£Ø±Ø¨Ø§Ø Ø§Ù„ØªÙŠ تØمل Ùائدة.
إشارات تداول الÙوركس
يمكن أن يشير الوزن الزائد أيضًا إلى رأي المØلل بأن السهم متÙوق على الآخرين ÙÙŠ قطاعه أو سوقه. بهذا المعنى ØŒ إنها توصية شراء. عندما ÙŠÙترض Ø£Øد المØللين أن Ø£Øد الأصول أقل من اللازم ØŒ Ùإنهم يقولون إنه يبدو الآن أقل جاذبية من خيارات الاستثمار الأخرى.
معدل الانزلاق
يسعى مديرو المØاÙظ إلى إنشاء Ù…ØÙظة متوازنة لكل مستثمر وتخصيصها لتØمل المخاطر لهذا الشخص. على سبيل المثال ØŒ تعتبر المØÙظة المكونة من 60ظھ من الأسهم Ùˆ 40ظھ من السندات هي الأÙضل للمستثمر الشاب الذي يتمتع برغبة معتدلة ÙÙŠ المخاطرة. إذا قرر Ù†Ùس المستثمر تØويل رصيد إضاÙÙŠ بنسبة 15ظھ على الأسهم ØŒ Ùسيتم تصني٠المØÙظة على أنها اØتياطيات زائدة.
قد تكون المØÙظة ذات وزن زائد ÙÙŠ قطاع مثل الطاقة أو ÙÙŠ بلد معين. يمكن أن يكون هذا زائدا ÙÙŠ Ùئات مثل أسهم النمو القوي أو الأسهم ذات Ø§Ù„Ø£Ø±Ø¨Ø§Ø Ø§Ù„Ø¹Ø§Ù„ÙŠØ©.
إشارات Ùوركس مجانية
المميزات والعيوب
إن الصناديق أو المØاÙظ المدارة بنشاط لها وزن زائد ØŒ ولا سيما الأوراق المالية ØŒ إذا كان ذلك سيساعدها على تØقيق عوائد أكبر. على سبيل المثال ØŒ قد يرÙع مدير الصندوق وزن الأوراق المالية من 15ظھ المعتادة من المØÙظة إلى 25ظھ ØŒ ÙÙŠ Ù…Øاولة لزيادة العائد على إجمالي المØÙظة.
سبب آخر للاØتÙاظ بالوزن الزائد للشركة ÙÙŠ المØÙظة هو التØوط أو تقليل مخاطر زيادة الوزن الأخرى. يشمل التØوط قبول التعويض أو المخصص المقابل للضمانات المناسبة. الطريقة الأكثر شيوعًا للتØوط هي من خلال سوق المشتقات.
إشارات Ùوركس مجانية
على سبيل المثال ØŒ إذا كنت تمتلك أسهمًا ÙÙŠ شركة تبيع Øاليًا مقابل 20 دولارًا للسهم الواØد ØŒ Ùيمكنك شراء خيار لمدة عام واØد لتلك السهم مقابل 10 دولارات أمريكية بعد عام ØŒ إذا تم بيع السهم بأكثر من 10 دولارات ØŒ Ùأنت تعطي تاريخ انتهاء الصلاØية ØŒ يخسر سعر الشراء Ùقط. إذا تم بيع السهم بأقل من 10 دولارات ØŒ Ùيمكنك الاستÙادة من العرض والØصول على 10 دولارات لسهمك.
يكمن خطر زيادة الاستثمار ÙÙŠ أنه يمكن أن يقلل التنويع العام لمØاÙظهم الاستثمارية. قد يؤدي تقليل التنويع إلى تعريض الØيازة لمخاطر سوق إضاÙية.
