ما هو تØليل السيناريو؟
تØليل السيناريو هو عملية تقدير القيمة المتوقعة للمØÙظة على مدى Ùترة زمنية ØŒ باÙتراض تغييرات Ù…Øددة ÙÙŠ قيمة الأوراق المالية للمØÙظة أو العوامل الرئيسية ØŒ مثل التغيرات ÙÙŠ أسعار الÙائدة. يستخدم تØليل السيناريو عادةً لتقدير التغييرات ÙÙŠ قيمة المØÙظة استجابةً Ù„Øدث ضار ويمكن استخدامه لدراسة سيناريو أسوأ Øالة نظريًا.
إشارات الذهب
كي٠يعمل تØليل النص
كمنهجية ØŒ يتضمن تØليل السيناريو Øساب نسب إعادة الاستثمار المختلÙØ© للعائد المتوقع الذي يتم إعادة استثماره ÙÙŠ Ø£ÙÙ‚ الاستثمار. استنادًا إلى المبادئ الرياضية والإØصائية ØŒ يوÙر تØليل السيناريو عملية لتقدير التغييرات ÙÙŠ قيمة المØÙظة بناءً على Øدوث مواق٠مختلÙØ© ØŒ يشار إليها بالسيناريوهات ØŒ مسترشدة بمبادئ تØليل ماذا لو.
يمكن استخدام هذه التقديرات Ù„ÙØص مقدار المخاطر الموجودة داخل استثمار معين مرتبط بمجموعة متنوعة من الأØداث المØتملة ØŒ والتي ØªØªØ±Ø§ÙˆØ Ù…Ù† الاØتمالية العالية إلى غير المØتمل للغاية. اعتمادًا على نتائج التØليل ØŒ يمكن للمستثمر تØديد ما إذا كان مستوى المخاطرة ÙÙŠ منطقة الراØØ© الخاصة به.
Ø£Øد أنواع تØليل السيناريو الذي يأخذ بعين الاعتبار على وجه التØديد سيناريوهات أسوأ الØالات هو اختبار الإجهاد. غالبًا ما يستخدم اختبار الإجهاد مع المØاكاة الØاسوبية لاختبار مرونة المؤسسات والمØاÙظ الاستثمارية ÙÙŠ مواجهة Øالات الطوارئ المØتملة ÙÙŠ المستقبل. عادة ما تستخدم الصناعة المالية مثل هذا الاختبار لتقييم مخاطر الاستثمار وكÙاية الأصول ØŒ وكذلك لتقييم العمليات والضوابط الداخلية. ÙÙŠ السنوات الأخيرة ØŒ طلب المنظمون أيضًا من المؤسسات المالية إجراء اختبارات ضغط لضمان ÙƒÙاية رأس مالها وأصولها الأخرى.
إشارات الذهب
الصادرات الرئيسية
تØليل السيناريو هو عملية تقدير القيمة المتوقعة للمØÙظة بعد Øدوث تغيير معين ÙÙŠ قيم العوامل الرئيسية.
سيناريو Ù…Øتمل ØŒ وبالكاد يمكن التØقق من أسوأ الأØداث بهذه الطريقة ØŒ غالبًا ما يعتمد على Ù…Øاكاة الكمبيوتر.
يمكن تطبيق تØليل السيناريو على كل من استراتيجية الاستثمار وتمويل الشركات.
إعتبارات خاصة
تØليل السيناريو واستراتيجية الاستثمار
هناك العديد من الطرق المختلÙØ© للتعامل مع تØليل السيناريو. تتمثل Ø¥Øدى الطرق الشائعة ÙÙŠ تØديد الانØرا٠المعياري للعوائد اليومية أو الشهرية للأوراق المالية ØŒ ثم Øساب القيمة المتوقعة للمØÙظة إذا كان كل سعر للأوراق المالية يولد عوائد ØªØªØ±Ø§ÙˆØ Ø¨ÙŠÙ† اثنين إلى ثلاثة انØراÙات معيارية أعلى وأدنى من متوسط ​​العائد. وبالتالي ØŒ يمكن أن يتمتع المØلل بثقة كاÙية لتغيير قيمة المØÙظة على مدار Ùترة زمنية ØŒ ومØاكاة هذه الØدود المتطرÙØ©.
قد تتعلق السيناريوهات المدروسة بمتغير واØد ØŒ مثل Ø§Ù„Ù†Ø¬Ø§Ø Ø§Ù„Ù†Ø³Ø¨ÙŠ أو الÙشل ÙÙŠ إطلاق منتج جديد ØŒ أو مجموعة من العوامل مثل نتائج إطلاق المنتج جنبًا إلى جنب مع التغييرات المØتملة ÙÙŠ أداء المناÙسين. الهد٠هو تØليل نتائج النتائج الأكثر تطرÙًا لتØديد استراتيجية الاستثمار.
تØليل السيناريوهات المالية للأÙراد والشركات
يمكن تطبيق Ù†Ùس العملية المستخدمة لدراسة سيناريوهات الاستثمار المØتملة على مختل٠المواق٠المالية الأخرى من أجل دراسة تغيرات القيمة بناءً على السيناريوهات النظرية. بالنسبة للمستهلكين ØŒ يمكن لأي شخص استخدام تØليل السيناريو Ù„ÙØص النتائج المالية المختلÙØ© لشراء عنصر بالائتمان ØŒ بدلاً من توÙير المال عند الشراء النقدي. بالإضاÙØ© إلى ذلك ØŒ قد ÙŠÙكر الشخص ÙÙŠ العديد من التغييرات المالية التي قد تØدث عند اتخاذ قرار بقبول عرض عمل جديد.
إشارات الذهب
يمكن للشركات استخدام سيناريو التØليل لتØليل النتائج المالية المØتملة لقرارات معينة ØŒ مثل اختيار Ø£Øد كائنين أو واجهات عرض يمكن أن تعمل الشركة من خلالها. قد يشمل ذلك اعتبارات مثل الاختلا٠ÙÙŠ الإيجار والمراÙÙ‚ والتأمين أو أي Ùائدة قد توجد ÙÙŠ مكان وليس ÙÙŠ مكان آخر.
