ما هي الأصول تØت الإدارة (AUM)ØŸ
الأصول تØت الإدارة (AUM) هي القيمة السوقية الإجمالية للاستثمارات التي يديرها شخص أو كيان نيابة عن العملاء. الأصول تØت تعريÙات وصيغ الإدارة تختل٠Øسب الشركة.
ÙÙŠ Øساب AUM ØŒ بعض المؤسسات المالية تشمل الودائع المصرÙية ØŒ وصناديق الاستثمار ØŒ والنقد ÙÙŠ Øساباتها. ويقصره الآخرون على الأموال الخاضعة للإدارة التقديرية ØŒ Øيث ÙŠÙ…Ù†Ø Ø§Ù„Ù…Ø³ØªØ«Ù…Ø± السلطة للشركة للتداول نيابة عنه.
بشكل عام ØŒ AUM هو جانب واØد Ùقط يستخدم ÙÙŠ تقييم شركة أو استثمار. وعادة ما يتم النظر إليه جنبًا إلى جنب مع الأداء الإداري والخبرة الإدارية. ومع ذلك ØŒ بشكل عام ØŒ يمكن للمستثمرين اعتبار تدÙقات الاستثمار الأعلى ومقارنات AUM الأعلى كمؤشر إيجابي على الجودة والخبرة الإدارية.
الماخذ الرئيسية
الأصول تØت الإدارة (AUM) هي القيمة السوقية الإجمالية للاستثمارات التي يتعامل معها الشخص أو الكيان نيابة عن المستثمرين.
تتقلب AUM يوميًا ØŒ مما يعكس تدÙÙ‚ الأموال من وإلى صندوق معين وأداء أسعار الأصول.
تميل الصناديق التي تØتوي على AUM أكبر إلى أن تكون أكثر سيولة.
غالبًا ما يتم Øساب رسوم الصندوق والمدير كنسبة مئوية من AUM.
Ùهم الأصول تØت الإدارة
تشير AUM إلى مقدار أموال العميل التي تتعامل معها شركة مالية - أو Ù…Øتر٠مالي - بانتظام. AUM هو مجموع الاستثمارات التي يديرها صندوق مشترك أو عائلة من الصناديق ØŒ أو شركة رأس مال استثماري ØŒ أو شركة وساطة أو Ùرد مسجل كمستشار استثماري أو مدير Ù…ØÙظة.
يستخدم للإشارة إلى الØجم أو المبلغ ØŒ يمكن Ùصل AUM بعدة طرق. يمكن أن يشير إلى إجمالي كمية الأصول المدارة لجميع العملاء ØŒ أو يمكن أن يشير إلى إجمالي الأصول المدارة لعميل معين. تشمل AUM رأس المال الذي يمكن للمدير استخدامه لإجراء المعاملات لعميل واØد أو لجميع العملاء ØŒ عادة على أساس تقديري.
على سبيل المثال ØŒ إذا استثمر المستثمر 50000 دولار ÙÙŠ صندوق مشترك ØŒ Ùإن هذه الصناديق ØªØµØ¨Ø Ø¬Ø²Ø¡Ù‹Ø§ من إجمالي AUM - مجموعة الصناديق. يمكن لمدير الصندوق شراء وبيع الأسهم باتباع الهد٠الاستثماري للصندوق باستخدام جميع الأموال المستثمرة دون الØصول على أي أذونات خاصة إضاÙية.
داخل صناعة إدارة الثروات ØŒ قد يكون لدى بعض مديري الاستثمار متطلبات تستند إلى AUM. قد يكون إجراء لتØديد ما إذا كان المستثمر مؤهلاً لنوع معين من الاستثمار ØŒ مثل صندوق التØوط. يرغب مديرو الثروات ÙÙŠ ضمان قدرة العميل على الصمود أمام الأسواق المعاكسة دون التعرض لضربة مالية كبيرة. يمكن أيضًا أن يكون AUM الÙردي للمستثمر عاملاً ÙÙŠ تØديد نوع الخدمات التي يتم تلقيها من مستشار مالي أو شركة وساطة. ÙÙŠ بعض الØالات ØŒ قد تتزامن الأصول الÙردية الخاضعة للإدارة أيضًا مع صاÙÙŠ قيمة الÙرد.
Øساب الأصول تØت الإدارة
تقلب يومي ØŒ تعتمد AUM على تدÙÙ‚ أموال المستثمرين من وإلى صندوق معين. أيضا ØŒ سو٠يؤثر أداء الأصول على هذا الرقم اليومي. زيادة تدÙقات المستثمرين ØŒ وزيادة رأس المال ØŒ ÙˆØ§Ù„Ø£Ø±Ø¨Ø§Ø Ø§Ù„Ù…Ø¹Ø§Ø¯ استثمارها ستزيد من AUM للصندوق.
على عكس ذلك ØŒ سيؤدي انخÙاض تدÙقات المستثمرين وخسائر القيمة السوقية إلى Ø®Ùض AUM للصندوق. ÙÙŠ الولايات المتØدة ØŒ بمجرد أن تمتلك الشركة أكثر من 30 مليون دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة ØŒ يجب عليها التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
تختل٠طرق Øساب الأصول تØت الإدارة بين الشركات. سيزيد إجمالي أصول الشركة الخاضعة للإدارة عند زيادة أداء الاستثمار أو عند شراء عملاء جدد وأصول جديدة. تتضمن العوامل التي تسبب انخÙاضات ÙÙŠ AUM انخÙاضات ÙÙŠ القيمة السوقية من خسائر أداء الاستثمار ØŒ وإغلاق الصناديق ØŒ واسترداد العملاء. يمكن أن تقتصر الأصول الخاضعة للإدارة على رأس المال المستثمر المستثمر عبر جميع منتجات الشركة ØŒ أو يمكن أن تشمل رأس المال المملوك لمديري الشركات الاستثمارية.
لماذا يهم AUM
ستقوم إدارة الشركة بمراقبة AUM من Øيث علاقتها بإستراتيجية الاستثمار وتدÙقات منتجات المستثمرين ÙÙŠ تØديد قوة الشركة. تستخدم شركات الاستثمار أيضًا الأصول الخاضعة للإدارة كأداة تسويقية لجذب المستثمرين الجدد. يمكن أن تساعد AUM المستثمرين ÙÙŠ الØصول على مؤشر Ù„Øجم عمليات الشركة نسبة إلى مناÙسيها.
قد تكون AUM أيضًا اعتبارًا مهمًا Ù„Øساب الرسوم. تÙرض العديد من المنتجات الاستثمارية رسومًا إدارية تمثل نسبة ثابتة من الأصول الخاضعة للإدارة. أيضا ØŒ العديد من المستشارين الماليين ومديري الأموال الشخصية يتقاضون العملاء نسبة مئوية من إجمالي أصولهم الخاضعة للإدارة. عادةً ØŒ تنخÙض هذه النسبة مع زيادة AUMØ› بهذه الطريقة ØŒ يمكن لهؤلاء المتخصصين الماليين جذب المستثمرين من أصØاب الثروات.
مثال واقعي للأصول تØت الإدارة
عند تقييم صندوق معين ØŒ غالبًا ما ينظر المستثمرون إلى AUM. على غرار القيمة السوقية للشركة ØŒ تعمل الأصول الخاضعة للإدارة كمؤشر Ù„Øجم الصندوق. هذه المنتجات الاستثمارية ذات AUMs عالية لديها Ø£Øجام تداول أعلى ÙÙŠ السوق مما يجعلها أكثر سيولة ØŒ وأسهل للتداول.
