التباين مقابل التغاير: ما هو الÙرق؟
التباين مقابل التباين المشترك: نظرة عامة
التباين والتغاير عبارة عن مصطلØات رياضية تستخدم بشكل متكرر ÙÙŠ نظرية الإØصاء والاØتمالات. يشير التباين إلى توزيع مجموعة بيانات Øول متوسط ​​قيمتها ØŒ بينما يشير التباين المشترك إلى قياس العلاقة الاتجاهية بين متغيرين عشوائيين.
بالإضاÙØ© إلى استخدامها العام ÙÙŠ الإØصاء ØŒ Ùإن كلا المصطلØين لهما معاني Ù…Øددة للمستثمرين ØŒ ÙÙŠ إشارة إلى القياسات التي تم إجراؤها ÙÙŠ سوق الأوراق المالية وتخصيص الأصول ØŒ والتي تم وصÙها أدناه.
ÙÙŠ الإØصاء ØŒ التباين هو انتشار مجموعة بيانات Øول متوسط ​​قيمتها ØŒ بينما التباين هو مقياس العلاقة الاتجاهية بين متغيرين عشوائيين.
يستخدم الخبراء الماليون التباين لقياس تقلب الأصول ØŒ بينما يص٠التباين عوائد استثمارين مختلÙين على مدى Ùترة زمنية مقارنة بمتغيرات مختلÙØ©.
يمكن لمديري المØاÙظ تقليل المخاطر ÙÙŠ Ù…ØÙظة المستثمر عن طريق شراء الاستثمارات التي لها تغاير سلبي مع بعضها البعض.
Ùرق
يستخدم التباين ÙÙŠ الإØصائيات لوص٠الانتشار بين مجموعة بيانات من قيمتها المتوسطة. يتم Øسابها بإيجاد المتوسط Ã¢â‚¬â€¹Ã¢â‚¬â€¹Ø§Ù„Ù…Ø±Ø¬Ø Ù„Ù„Ø§Øتمالية للانØراÙات التربيعية عن القيمة المتوقعة. لذلك ØŒ كلما زاد التباين ØŒ زادت المساÙØ© بين الأرقام ÙÙŠ المجموعة والمتوسط. ÙÙŠ المقابل ØŒ يعني التباين الأصغر أن الأرقام ÙÙŠ المجموعة أقرب إلى المتوسط.
إلى جانب تعريÙÙ‡ الإØصائي ØŒ يمكن أيضًا استخدام Ù…ØµØ·Ù„Ø Ø§Ù„ØªØ¨Ø§ÙŠÙ† ÙÙŠ سياق مالي. يستخدم العديد من خبراء الأسهم والمستشارين الماليين التغيير ÙÙŠ السهم لقياس تقلباته. إن القدرة على التعبير عن المدى الذي يمكن أن تنتقل Ùيه قيمة سهم معين من المتوسط ​​ÙÙŠ رقم واØد هو مؤشر Ù…Ùيد للغاية لمدى المخاطرة التي ÙŠØملها سهم معين. ÙŠØمل السهم ذو التباين الأعلى عمومًا مخاطر أكبر وإمكانية تØقيق عوائد أعلى أو أقل ØŒ بينما قد يكون السهم ذو التباين الأصغر أقل خطورة ØŒ مما يعني أنه سيكون له عوائد متوسطة.
التغاير
يشير التباين المشترك إلى قياس كيÙية تغير متغيرين عشوائيين عند مقارنتهما ببعضهما البعض. ومع ذلك ØŒ ÙÙŠ سياق مالي أو استثماري ØŒ ÙŠØµÙ Ù…ØµØ·Ù„Ø Ø§Ù„ØªØºØ§ÙŠØ± عوائد استثمارين مختلÙين خلال Ùترة زمنية مقارنة بمتغيرات مختلÙØ©. هذه الأصول هي عادة أوراق مالية قابلة للتسويق ÙÙŠ Ù…ØÙظة المستثمر ØŒ مثل الأسهم.
التغاير الإيجابي يعني أن عائدات كلا الاستثمارين تميل إلى الارتÙاع أو الانخÙاض ÙÙŠ القيمة ÙÙŠ Ù†Ùس الوقت. من ناØية أخرى ØŒ يعني التغاير العكسي أو السالب أن العائدات ستبتعد عن بعضها البعض. لذلك عندما يرتÙع Ø£Øدهما ØŒ يسقط الآخر.
يمكن أن يقيس التباين Øركات متغيرين ØŒ لكنه لا يشير إلى الدرجة التي يتØرك بها هذان المتغيران بالنسبة لبعضهما البعض.
يمكن أيضًا استخدام التباين كأداة لتنويع Ù…ØÙظة المستثمر. للقيام بذلك ØŒ يجب على مدير المØÙظة البØØ« عن الاستثمارات التي لها تغاير سلبي مع بعضها البعض. هذا يعني أنه عندما ينخÙض ​​العائد على Ø£Øد الأصول ØŒ يزداد العائد على أصل آخر (مرتبط). لذلك ØŒ يعد شراء الأسهم ذات التغاير السلبي طريقة رائعة لتقليل المخاطر ÙÙŠ المØÙظة. من المتوقع أن تؤدي القمم والانخÙاضات الشديدة ÙÙŠ أداء الأسهم إلى إلغاء بعضها البعض ØŒ مما يترك معدل عائد أكثر استقرارًا على مر السنين.
